Uno dei migliori investimenti che possiamo fare è nelle nostre conoscenze e competenze.Tenendo presente questo, questo articolo spiega come utilizzare il ROE (Return On Equity) per comprendere meglio un'azienda.Utilizzeremo il ROE per esaminare Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SpA (BIT:REC), a titolo di esempio lavorato.Il ROE o ritorno sul capitale proprio è uno strumento utile per valutare l'efficacia con cui un'azienda può generare ritorni sull'investimento ricevuto dai suoi azionisti.In altre parole, rivela il successo dell'azienda nel trasformare gli investimenti degli azionisti in profitti.Guarda la nostra ultima analisi per Recordati Industria Chimica e FarmaceuticaIl ritorno sul patrimonio netto può essere calcolato utilizzando la formula:Return on Equity = Utile netto (da operazioni continue) ÷ Patrimonio nettoQuindi, in base alla formula di cui sopra, il ROE per Recordati Industria Chimica e Farmaceutica è:27% = 393 milioni di euro ÷ 1,4 miliardi di euro (basato sui dodici mesi finali fino a marzo 2022).Il "rendimento" è il reddito che l'azienda ha guadagnato nell'ultimo anno.Un modo per concettualizzare questo è che per ogni € 1 di capitale sociale che ha, la società ha realizzato € 0,27 di profitto.Probabilmente il modo più semplice per valutare il ROE dell'azienda è confrontarlo con la media del suo settore.Il limite di questo approccio è che alcune aziende sono molto diverse dalle altre, anche all'interno della stessa classificazione di settore.Piacevolmente, Recordati Industria Chimica e Farmaceutica ha un ROE superiore alla media (13%) del settore Farmaceutico.Questo è un buon segno.Tieni presente che un ROE elevato non significa sempre prestazioni finanziarie superiori.Una percentuale più elevata di debito nella struttura del capitale di una società può anche comportare un ROE elevato, in cui gli elevati livelli di indebitamento potrebbero rappresentare un rischio enorme.Per conoscere i 2 rischi che abbiamo individuato per Recordati Industria Chimica e Farmaceutica visita gratuitamente la nostra dashboard rischi.Praticamente tutte le aziende hanno bisogno di soldi per investire nel business, per aumentare i profitti.Il denaro per l'investimento può provenire dai profitti dell'anno precedente (utili non distribuiti), dall'emissione di nuove azioni o dal prestito.Nel caso della prima e della seconda opzione, il ROE rifletterà questo utilizzo di liquidità, per la crescita.In quest'ultimo caso, l'uso del debito migliorerà i rendimenti, ma non modificherà il patrimonio netto.Ciò renderà il ROE migliore rispetto a se non fosse stato utilizzato alcun debito.Recordati Industria Chimica e Farmaceutica utilizza chiaramente un'elevata quantità di debito per aumentare i rendimenti, poiché ha un rapporto debito/equità pari a 1,15.Non c'è dubbio che il ROE sia impressionante, ma vale la pena tenere presente che la metrica avrebbe potuto essere inferiore se l'azienda avesse ridotto il proprio debito.Il debito comporta un rischio aggiuntivo, quindi vale davvero la pena solo quando un'azienda ne genera dei rendimenti decenti.Il ritorno sul patrimonio netto è un utile indicatore della capacità di un'azienda di generare profitti e restituirli agli azionisti.Una società in grado di ottenere un elevato ritorno sul capitale proprio senza indebitamento potrebbe essere considerata un'attività di alta qualità.Se due società hanno all'incirca lo stesso livello di indebitamento rispetto al capitale proprio e una ha un ROE più elevato, in genere preferirei quella con un ROE più elevato.Ma quando un'attività è di alta qualità, il mercato spesso offre un prezzo che riflette questo.È importante considerare altri fattori, come la crescita futura dei profitti e la quantità di investimento necessaria per il futuro.Quindi potresti voler dare un'occhiata a questo grafico interattivo ricco di dati delle previsioni per l'azienda.Certo, potresti trovare un investimento fantastico guardando altrove.Quindi dai un'occhiata a questo elenco gratuito di aziende interessanti.Hai un feedback su questo articolo?Preoccupato per il contenuto?Mettiti in contatto con noi direttamente.In alternativa, inviare un'e-mail al team editoriale (at) simplywallst.com.Questo articolo di Simply Wall St è di natura generale.Forniamo commenti basati su dati storici e previsioni degli analisti solo utilizzando una metodologia imparziale e i nostri articoli non intendono essere una consulenza finanziaria.Non costituisce una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di azioni e non tiene conto dei tuoi obiettivi o della tua situazione finanziaria.Miriamo a fornirti analisi focalizzate a lungo termine guidate da dati fondamentali.Tieni presente che la nostra analisi potrebbe non tenere conto degli ultimi annunci aziendali sensibili al prezzo o del materiale qualitativo.Simply Wall St non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati.Simply Wall St esegue un calcolo dettagliato del flusso di cassa scontato ogni 6 ore per ogni azione 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